Travaleo, LLC, une plateforme d'investissement immobilier de luxe détenue par Genesis Holdings, Inc., a lancé le fonds TRVEN axé sur les investissements dans l'immobilier de luxe vénézuélien. Le fonds vise à lever 25 millions de dollars initialement, avec une expansion potentielle à 50 millions de dollars, ciblant des taux de rendement internes supérieurs à 27% et des objectifs de distribution de trésorerie annualisés d'environ 9% via des distributions mensuelles une fois les actifs stabilisés.
La stratégie d'investissement se concentre sur l'acquisition, la repositionnement et le développement d'actifs hôteliers et résidentiels premium sur des marchés vénézuéliens stratégiques, notamment Caracas, l'île de Margarita, Los Roques et les principaux corridors liés à l'énergie. Cette approche est motivée par ce que Travaleo décrit comme une déconnexion de valorisation rare, où les actifs immobiliers de premier ordre s'échangent bien en dessous de leur coût de remplacement après plus d'une décennie de sous-investissement dans la construction, l'hôtellerie, les infrastructures et les marchés financiers.
La position économique du Venezuela, qui abrite les plus grandes réserves prouvées de pétrole au monde, principalement situées dans la ceinture pétrolière de l'Orénoque, crée ce que Travaleo considère comme une opportunité de reprise à long terme. La région a historiquement attiré les grandes compagnies énergétiques internationales opérant aux côtés de la compagnie pétrolière nationale PDVSA, avec des projets de développement se poursuivant dans tout le bassin. Le projet phare de TRVEN reflète cette position, en se concentrant sur l'Hôtel Santo Cristo, un projet hôtelier quatre étoiles entièrement autorisé dans le corridor de la ceinture pétrolière de l'Orénoque. Ce projet, actuellement co-détenu et contrôlé par Metrospaces, représente le seul développement hôtelier quatre étoiles de la région entièrement autorisé et habilité à la construction.
L'Hôtel Santo Cristo devrait nécessiter environ 9 à 10 millions de dollars de capital d'investissement, avec des projections indiquant des taux de rendement internes potentiels dépassant 35%. Le développement est positionné pour répondre à la demande croissante d'hébergements de haute qualité de la part des compagnies énergétiques internationales, des entrepreneurs et des opérateurs logistiques travaillant dans tout le bassin. Plus d'informations sur la plateforme d'investissement de Travaleo sont disponibles sur https://www.travaleo.com/.
Au-delà de ce projet phare, TRVEN prévoit d'allouer du capital à un portefeuille diversifié incluant des opportunités de repositionnement résidentiel de luxe urbain à Caracas, des développements hôteliers de charme dans des destinations touristiques émergentes, des projets de développement sélectionnés dans les corridors économiques liés à l'énergie, et des acquisitions opportunistes d'actifs premium en difficulté ou sous-utilisés. Le fonds est conçu pour équilibrer la génération de revenus et l'appréciation du capital à long terme, combinant des actifs à rendement stabilisé avec des opportunités de développement à fort potentiel.
« Le Venezuela représente l'un des paysages d'investissement les plus mal compris au monde aujourd'hui », a déclaré Oscar Brito, PDG de Travaleo. « Pendant près de 20 ans, le capital institutionnel a été presque totalement absent du secteur immobilier du pays. Le résultat est un marché où des actifs irremplaçables s'échangent bien en dessous de leur coût de remplacement alors que le pays possède les plus grandes réserves de pétrole de la planète. » Brito a souligné que TRVEN offre aux investisseurs accrédités un accès discipliné et géré professionnellement à ce cycle de reprise grâce à une infrastructure d'investissement numérique moderne.
L'équipe de direction de Travaleo apporte une expérience de plus de 900 millions de dollars dans des projets de développement et d'investissement immobiliers de luxe de marque en Europe et dans les Amériques, incluant une participation à des développements emblématiques tels que le Bulgari Hotel London. Le fonds TRVEN est actuellement ouvert à la participation exclusivement aux investisseurs accrédités sous les exemptions de lois sur les valeurs mobilières applicables, spécifiquement le Règlement D 506(c). Des informations supplémentaires sur Genesis Holdings sont disponibles sur https://www.regen.digital/.
Le lancement de TRVEN représente un développement significatif dans les opportunités d'investissement immobilier, ouvrant potentiellement l'accès aux marchés vénézuéliens qui ont connu un investissement institutionnel limité pendant près de deux décennies. Alors que l'activité économique se normalise progressivement et que la production énergétique s'étend, les premiers investisseurs pourraient bénéficier de l'acquisition d'actifs premium à des valorisations historiquement réduites pendant ce que Travaleo identifie comme une phase de reprise capable de générer des rendements asymétriques.
