AUTODOC, le leader européen de la vente en ligne de pièces détachées et accessoires automobiles, a placé avec succès un prêt à terme B de 530 millions d'euros, marquant sa première entrée sur les marchés de la dette institutionnelle. L'opération, annoncée le 16 juillet 2026, comprend également une ligne de crédit renouvelable (RCF) de 50 millions d'euros, portant le montant total du financement à 580 millions d'euros. Le prêt à terme B porte un taux d'intérêt de EURIBOR +3,50 % et une durée de sept ans, tandis que la RCF, d'une durée de 6,5 ans et d'un taux d'intérêt de EURIBOR +3,00 %, servira de réserve de liquidités.
Dans le cadre de cette opération, Autodoc Holding SE a été créée en tant que nouvelle société mère du groupe, détenue à 100 % par AutoTech GmbH & Co. KG, l'entité d'investissement des fondateurs d'AUTODOC, Alexej Erdle, Max Wegner et Vitalij Kungel. Le produit du prêt à terme B sera utilisé pour financer le rachat d'actions détenues par des entités appartenant ou contrôlées par des fonds gérés par Apollo dans Autodoc SE et pour payer les frais et dépenses connexes.
Cette émission de dette a été notée Ba3 avec une perspective stable par Moody's et B+ avec une perspective positive par S&P, reflétant une forte demande des investisseurs. Selon le PDG Dmitri Zadorojnii, « Cette opération est un moment déterminant pour AUTODOC - elle affine qui nous sommes et comment nous opérons. En mettant en œuvre cette structure de financement, nous avons obtenu une dette publique soutenue par un large éventail d'investisseurs institutionnels, ouvrant la voie à de nouveaux chapitres sur les marchés des capitaux à l'avenir. »
Le directeur financier Lennart Schmidt a souligné l'importance stratégique de cette décision, notant que le bilan actuel d'AUTODOC, sans dette nette, offre une opportunité unique d'introduire ce cadre de financement. « Cette opération favorise la flexibilité financière à long terme et accélère le rendement pour les actionnaires sans aucune dilution des capitaux propres. Elle nous donne également un historique auprès des investisseurs institutionnels et renforce notre capacité à réaliser une éventuelle introduction en bourse - qui reste à notre ordre du jour, le calendrier dépendant des conditions du marché », a déclaré Schmidt.
L'optimisation de la structure du capital constitue une étape majeure dans les ambitions de croissance à long terme d'AUTODOC et ses projets sur les marchés des capitaux. L'entreprise, fondée à Berlin en 2008, est devenue une plateforme numérique leader de pièces automobiles en Europe, avec des boutiques en ligne dans 27 pays et un assortiment d'environ 7,8 millions de références provenant d'environ 2 700 fabricants de marques. En 2025, AUTODOC a généré un chiffre d'affaires de 1,8 milliard d'euros, contre 1,6 milliard d'euros en 2024, et emploie plus de 5 500 personnes dans 13 sites en Europe et en Asie centrale.
Alors qu'AUTODOC avance avec un cadre d'entreprise structuré institutionnellement, il continue de construire et d'étendre son écosystème technologique automobile, combinant des capacités avancées d'IA, une prise de décision basée sur les données et une expérience numérique améliorée pour les clients et les partenaires professionnels. La vision de l'entreprise est de devenir le principal écosystème technologique du marché secondaire automobile en Europe. Cette émission de dette réussie offre non seulement une flexibilité financière immédiate, mais positionne également AUTODOC favorablement pour de futures activités sur les marchés des capitaux, y compris une éventuelle introduction en bourse lorsque les conditions du marché seront favorables.
