AUTO1 Group obtient un financement d'inventaire de 1,6 milliard d'euros pour alimenter son expansion européenne

AUTO1 Group SE a réussi à augmenter et à prolonger ses titrisations adossées à ses actifs d'inventaire, permettant à l'entreprise de financer jusqu'à 1,6 milliard d'euros d'inventaire de voitures d'occasion. Cela représente une augmentation de 45 % de la capacité de financement qui soutiendra les plans de croissance ambitieux de la plateforme automobile numérique à travers l'Europe.

Cette transaction élargit le groupe bancaire d'AUTO1 Group de six à treize institutions financières de premier plan, offrant ainsi une position plus solide pour les futurs besoins de financement d'inventaire. Selon Philip Reicherstorfer, vice-président Trésorerie, Relations Investisseurs et Financement Captif d'AUTO1 Group, « En augmentant notre financement d'inventaire, nous sommes solidement positionnés pour la croissance commerciale anticipée en 2026. » L'entreprise a exprimé sa gratitude envers ses partenaires bancaires pour leur soutien continu, qui permet à AUTO1 Group de fournir des services et une large sélection de voitures aux concessionnaires partenaires et aux clients.

La capacité totale de financement d'inventaire de 1,6 milliard d'euros comprend jusqu'à 1,3 milliard d'euros de notes senior du groupe bancaire élargi, augmentés par jusqu'à 0,3 milliard d'euros de notes junior d'AUTO1 Group. En plus du montant de financement accru, la période de renouvellement a été prolongée jusqu'en novembre 2027, offrant une stabilité à plus long terme pour les opérations de l'entreprise. La transaction comprend également des marges d'intérêt réduites et des conditions économiques améliorées, optimisant ainsi les conditions de financement globales pour l'entreprise.

Crédit Agricole CIB a agi en tant qu'arrangeur principal pour la principale facilité adossée à l'inventaire, tandis que BNP Paribas a agi en tant qu'arrangeur principal pour la facilité italienne. La représentation légale comprenait Freshfields Bruckhaus Deringer conseillant AUTO1 Group et Hogan Lovells conseillant les prêteurs. AUTO1 Group exploite la principale plateforme automobile numérique d'Europe pour l'achat, la vente et le financement de voitures d'occasion à travers trois marques principales : wirkaufendeinauto.de, Autohero et AUTO1.com.

L'augmentation de la capacité de financement intervient à un moment critique pour le marché européen des voitures d'occasion, où les plateformes numériques continuent de transformer les transactions automobiles traditionnelles. La capacité d'AUTO1 Group à obtenir un financement élargi auprès d'un consortium bancaire plus large témoigne d'une forte confiance institutionnelle dans le modèle commercial et la trajectoire de croissance de l'entreprise. L'entreprise, qui a été introduite en bourse sur la Bourse de Francfort en février 2021 et fait partie de l'indice MDAX, a déclaré un chiffre d'affaires de 6,3 milliards d'euros et a vendu 690 000 voitures en 2024, tout en employant 6 300 personnes dans plus de 30 pays.

Ce développement financier a des implications significatives pour l'écosystème automobile européen, en particulier pour les milliers de concessionnaires partenaires qui dépendent de la plateforme de trading de gros d'AUTO1 Group pour s'approvisionner en inventaire. La capacité élargie permet à AUTO1 Group de maintenir et potentiellement d'augmenter ses niveaux d'inventaire, garantissant ainsi aux concessionnaires partenaires un accès à une sélection plus large de véhicules. Pour les consommateurs, ce renforcement financier soutient la disponibilité continue de la marque de détail Autohero de l'entreprise, qui rend le choix, l'achat et le financement de voitures d'occasion de haute qualité plus accessibles sur les marchés européens.

Cette transaction représente une démarche stratégique pour capitaliser sur la croissance anticipée du marché en 2026 et au-delà, positionnant AUTO1 Group pour potentiellement étendre sa part de marché dans l'industrie fragmentée des voitures d'occasion en Europe. L'implication de treize banques de premier plan dans l'arrangement de financement démontre une acceptation institutionnelle croissante de la titrisation adossée à des actifs dans le secteur automobile et reflète des tendances plus larges vers la transformation numérique dans les industries traditionnelles.