Les Américains se tournent de plus en plus vers les rentes pour un revenu de retraite garanti

La planification de la retraite aux États-Unis connaît une transformation notable alors que les individus privilégient de plus en plus un revenu à vie garanti via les rentes plutôt que de compter uniquement sur la Sécurité sociale ou les plans 401(k) traditionnels. Les données du secteur révèlent que les considérations de rentes individuelles aux États-Unis ont bondi de 21,5 % en 2023, atteignant environ 347,7 milliards de dollars. Cette tendance reflète une appréhension croissante face à la volatilité des marchés, la crainte de survivre à ses économies et une confiance déclinante dans la viabilité à long terme de la Sécurité sociale.

De nombreux retraités financent des rentes en réduisant la taille de leur logement et en réorientant leur capital propre vers des solutions de revenu de retraite. Cette stratégie répond à une préoccupation cruciale, car près de la moitié des retraités s'inquiètent d'un revenu à vie garanti insuffisant. En convertissant leur capital propre en rente, les retraités transforment la vente ponctuelle d'un actif en un revenu mensuel prévisible à vie. Les rentes fonctionnent en échangeant une prime – soit un versement unique, soit des paiements périodiques – contre l'engagement de la compagnie d'assurance de fournir des versements réguliers à vie, potentiellement étendus à la durée de vie du conjoint.

Gary Jensen, CFP® et analyste en chef chez Annuityverse, souligne que les récents licenciements mettent en lumière l'imprévisibilité de la retraite. « Bien que personne ne puisse être pleinement préparé, une planification anticipée est essentielle pour éviter qu'un licenciement en fin de carrière ne compromette la sécurité financière », a déclaré Jensen. Il recommande les rentes différées, idéalement financées à la cinquantaine, pour établir un socle de revenu aux côtés de la Sécurité sociale. Cette base, combinée à des actifs diversifiés, offre à la fois des garanties à vie et de la flexibilité.

Les avantages fiscaux renforcent encore l'attrait des rentes. Contrairement aux retraits de 401(k) en difficulté ou aux prélèvements sur l'épargne – qui peuvent déclencher l'impôt sur le revenu ordinaire et des pénalités – certaines structures de rente permettent une accumulation d'intérêts différée d'impôt jusqu'au versement. Les gains croissent avec report d'impôt pendant la phase d'accumulation, réduisant la charge fiscale. Au début des versements, les paiements sont imposés aux taux ordinaires, mais une partie peut être une restitution non imposable du capital, selon le type de contrat, car le capital est souvent constitué de dollars après impôt.

Les rentes atténuent le risque de longévité en transférant la possibilité de survivre à ses économies à l'assureur, garantissant que les paiements se poursuivent jusqu'au décès. La hausse des taux d'intérêt et l'augmentation de la volatilité des marchés ont accru l'intérêt pour ce « plancher » de revenu garanti pour couvrir les dépenses essentielles de la retraite. Les rentes différées à taux fixe ont connu une croissance exceptionnelle en 2023, les rentes indexées à taux fixe augmentant également de manière marquée. Dans les rentes fixes, un taux de crédit d'intérêt déclaré (par exemple, 3 à 5 %) est capitalisé annuellement pendant l'accumulation, les versements étant calculés sur la base du capital accumulé, des intérêts crédités, des options de paiement et des hypothèses actuarielles.

Les rentes indexées à taux fixe lient les intérêts crédités à la performance d'un indice de marché, comme le S&P 500®, avec des plafonds et des planchers qui captent une partie des hausses tout en protégeant contre les pertes. Les versements commencent en convertissant la valeur accumulée en un flux de paiements, souvent en la divisant par des tables de facteurs de mortalité et des facteurs d'intérêt. Des taux d'intérêt plus élevés et des périodes de versement plus longues donnent généralement lieu à des paiements périodiques plus importants. Cette prévisibilité structurelle, combinée à l'efficacité fiscale et à la protection contre la longévité, positionne les rentes comme une composante fondamentale des stratégies de retraite modernes, répondant aux préoccupations systémiques concernant la sécurité financière dans un paysage économique incertain.