Les ETF de mineurs d'or de Sprott offrent une exposition alternative au métal précieux

L'or a connu une performance exceptionnelle en 2025, dépassant récemment le seuil historique de 4 000 dollars l'once, ce qui pousse les investisseurs à rechercher des opportunités pour capitaliser sur cette appréciation. Une voie d'accès mérite attention : les sociétés minières aurifères, qui bénéficient de la hausse des prix tout en offrant une exposition différenciée au métal précieux.

La forte performance de l'or cette année s'explique principalement par l'incertitude politique persistante et la faiblesse du dollar américain, conduisant les investisseurs à rechercher des valeurs refuges. Les risques géopolitiques croissants, notamment les menaces tarifaires et l'instabilité régionale liée aux activités militaires en cours, renforcent les perspectives positives pour l'or en 2025. Cette situation pourrait inciter les investisseurs à augmenter leur allocation vers l'or alors que l'incertitude des marchés s'intensifie, particulièrement face à l'érosion de la valeur du dollar.

Le Conseil Mondial de l'Or a noté que les banques centrales ont ajouté un montant net de 19 billions de dollars aux réserves mondiales d'or en août 2025. Ces achats réguliers d'or et d'autres actifs tangibles soulignent la volonté croissante des investisseurs de rechercher la sécurité et de se protéger contre le risque souverain perçu des États-Unis.

Dans ce contexte, les sociétés minières aurifères représentent une alternative à l'exposition directe au métal. Ce qui rend le marché de l'or particulièrement intéressant est que le récit d'investissement dépasse le cours spot du métal, certaines entreprises liées à l'or ayant vu leur valeur marchande plus que doubler en 2025.

Pour les investisseurs souhaitant s'exposer à l'or, une approche consiste à investir dans les actions de sociétés minières aurifères, le prix de l'or influençant les cours des actions minières même si les fondamentaux de chaque entreprise affectent sa performance individuelle. Sprott propose trois ETF pour cet accès : le Sprott Gold Miners ETF (NYSE : SGDM), le Sprott Junior Gold Miners ETF (NYSE : SGDJ) et le récemment lancé Sprott Active Gold & Silver Miners ETF (NASDAQ : GBUG).

Le Sprott Gold Miners ETF cherche à reproduire la performance du Solactive Gold Miners Custom Factors Index, qui suit les grandes sociétés minières aurifères cotées sur les bourses canadiennes et américaines majeures. Le Sprott Junior Gold Miners ETF suit quant à lui le Solactive Junior Gold Miners Custom Factors Index, reflétant la performance des petites capitalisations aurifères cotées sur des marchés réglementés. Pour ceux intéressés par l'expertise de l'équipe de gestion de portefeuille spécialisée de Sprott, le Sprott Active Gold & Silver Miners ETF est le premier ETF actif axé sur l'exposition aux mineurs d'or et d'argent.

Les actions minières aurifères peuvent constituer un moyen efficace de diversification au sein d'un portefeuille actions, particulièrement durant les périodes de volatilité des marchés. Historiquement, ces actions ont été très réactives aux variations des prix de l'or, surperformant fréquemment le métal durant les marchés haussiers prolongés mais affichant des retards lors des baisses en raison de leur nature à effet de levier. Les ETF de mineurs d'or de Sprott sont des instruments purs permettant aux investisseurs d'accéder aux mineurs d'or via un véhicule unique.