Eleving Group, une société internationale de technologie financière cotée en bourse, a annoncé le lancement d'une offre publique d'échange pour les détenteurs de ses obligations existantes 2023/2028 (ISIN DE000A3LL7M4). Dans le cadre de cette offre, les détenteurs sont invités à échanger leurs obligations existantes contre de nouvelles obligations senior garanties 2026/2032 (ISIN XS3517354141) d'une maturité de six ans. Les nouvelles obligations, d'un montant total de 200 millions d'euros, portent un taux d'intérêt fixe de 9 % par an, avec jusqu'à 25 millions d'euros disponibles spécifiquement pour les détenteurs d'obligations existantes via l'offre d'échange. La société a également publié un avis conditionnel de remboursement anticipé volontaire pour toute obligation existante 2023/2028 non échangée. Sous réserve des conditions de l'avis, ces obligations devraient être remboursées vers le 2 novembre 2026, ou à une date ultérieure annoncée par Eleving Group.
La période d'offre d'échange s'étend du 6 octobre 2026 au 20 octobre 2026, durant laquelle les détenteurs peuvent proposer leurs obligations existantes à l'échange. Le montant réservé étant limité à 25 millions d'euros, l'allocation finale sera déterminée après la fin de la période. Le règlement devrait avoir lieu vers le 26 octobre. Chaque nouvelle obligation a une valeur nominale de 100 euros, une maturité de six ans à compter de la date d'émission et un coupon fixe de 9 % par an, les intérêts étant payables trimestriellement. Les obligations existantes seront échangées sur une base de 1:1, soit 100 euros de nominal d'anciennes obligations pour 100 euros de nominal de nouvelles obligations, sous réserve de l'allocation finale. Les intérêts courus et impayés sur les obligations existantes depuis la dernière date de paiement du coupon jusqu'à la date de règlement (exclue) seront payés en espèces. Les obligations existantes non échangées devraient être remboursées à 101 % vers le 2 novembre 2026, sous réserve des conditions de l'avis conditionnel de remboursement anticipé volontaire.
Les détenteurs des obligations existantes recevront des informations détaillées et des instructions par l'intermédiaire de leurs banques dépositaires, y compris les termes et procédures de participation. Dès la soumission des instructions d'échange, les obligations existantes concernées seront bloquées et ne pourront plus être négociées. Les obligations existantes pour lesquelles aucune instruction d'échange n'est soumise resteront librement négociables. Les nouvelles obligations devraient être admises à la négociation sur le marché réglementé de la Bourse de Francfort (General Standard) et sur le marché réglementé balte de Nasdaq Riga vers le 20 octobre 2026. Le prospectus approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg est disponible sur le site web de la Société : www.eleving.com. Les documents supplémentaires comprennent le prospectus d'émission d'obligations et d'offre d'échange d'Eleving Group, les termes et conditions des obligations d'Eleving Group, l'invitation à l'offre d'échange d'Eleving Group, l'addendum à l'invitation à l'offre d'échange d'Eleving Group, l'avis de remboursement anticipé d'Eleving Group, et les résumés du prospectus en letton, lituanien, estonien et allemand.
Eleving Group organisera une conférence téléphonique pour les investisseurs le 14 octobre 2026 à 14h00 CEST, avec le PDG Modestas Sudnius et le directeur financier Māris Kreics, qui présenteront un aperçu de l'offre d'échange et des récents résultats commerciaux. L'inscription est disponible ici. Le communiqué original peut être consulté sur www.newmediawire.com.
L'offre d'échange et le remboursement conditionnel sont importants pour les détenteurs d'obligations, car ils offrent l'opportunité de prolonger la maturité et de garantir un coupon de 9 %, tandis que les obligations non échangées font face à un remboursement anticipé à 101 %. Pour Eleving Group, cette opération refinance la dette existante et renforce potentiellement sa structure de capital, soutenant ses opérations dans 18 pays. La cotation des nouvelles obligations sur les principales places boursières améliore la liquidité et la visibilité. Ce développement est important pour les investisseurs et l'industrie fintech car il démontre la gestion proactive du passif d'Eleving Group et pourrait créer un précédent pour des émetteurs similaires.
