Electro Optics Systems renforce ses capacités anti-drones grâce à une acquisition stratégique et d'importants contrats de défense

Electro Optics Systems Holdings Ltd a renforcé sa position dans le secteur de la défense anti-drone grâce à l'acquisition d'une entreprise britannique spécialisée dans les intercepteurs auprès du groupe MARSS pour 10,0 millions de dollars australiens. Cette démarche stratégique ajoute des capacités anti-drones complémentaires qui devraient nécessiter 12 à 24 mois de développement supplémentaire, établissant EOS comme une entreprise leader dans ce domaine technologique émergent. Le système de drone intercepteur représente une technologie avancée qui poursuit des cibles en utilisant l'imagerie embarquée, des chercheurs infrarouges et un guidage de pointe basé sur l'intelligence artificielle, avec des versions capables de s'intégrer aux systèmes d'armes à distance d'EOS.

La trajectoire de croissance de l'entreprise a reçu une impulsion significative avec un important contrat annoncé en août 2025 pour un système d'arme laser haute puissance de 100 kW évalué à 125,0 millions de dollars australiens. Ce système HELW, destiné à un membre européen de l'OTAN, représente une percée technologique avec la capacité de neutraliser 20 drones par minute, offrant une efficacité 5 à 10 fois supérieure aux options d'élimination cinétique actuelles tout en éliminant les contraintes de temps de refroidissement. Le contrat devrait être bénéfique pour les marges et générer des flux de trésorerie positifs dans la seconde moitié de la période de livraison, avec des revenus reconnus sur trois ans.

EOS a établi une stratégie de croissance complète axée sur la technologie RWS anti-drone pour les 1 à 3 prochaines années et sur la technologie HELW pour les 2 à 5 prochaines années. L'entreprise bénéficie de vents favorables macroéconomiques significatifs grâce au programme ReArm Europe de l'Union européenne, qui vise à mobiliser 800,0 millions d'euros dans les États membres pour des initiatives de défense incluant le projet "mur de drones". Ce positionnement stratégique, combiné à une technologie propriétaire et à un avantage de premier arrivé, positionne EOS pour capturer environ 50 % du marché adressable total des HELW.

La situation financière de l'entreprise est soutenue par un carnet de commandes solide dépassant 400,0 millions de dollars australiens, soit près du triple du chiffre de fin d'année, avec des ajouts récents incluant une commande de 20,0 millions de dollars australiens pour le système anti-drone Slinger. La majeure partie de ce carnet de commandes devrait être monétisée durant 2026 et 2027, offrant une visibilité claire sur les revenus. L'acquisition de l'entreprise d'intercepteurs devrait nécessiter un investissement supplémentaire de 10,0 millions de dollars australiens sur trois ans, avec un soutien financier potentiel des clients. L'analyse de valorisation de Stonegate Capital Partners indique une fourchette de prix cible de 7,09 à 9,75 dollars australiens par action, reflétant la confiance dans l'orientation stratégique et la position de marché de l'entreprise.