Deutsche Konsum REIT-AG convoque une assemblée générale extraordinaire pour approuver une augmentation de capital de restructuration

Deutsche Konsum REIT-AG organisera une assemblée générale extraordinaire le 4 décembre 2025 sous forme d'événement en présentiel à Berlin. Cette réunion extraordinaire vise à obtenir l'approbation des actionnaires pour une augmentation de capital de restructuration, mesure centrale du concept de restructuration développé conjointement avec FTI-Andersch AG et présenté le 1er septembre 2025.

L'augmentation de capital de restructuration est prévue comme une augmentation de capital mixte, combinant apports en numéraire et apports en nature avec droits de souscription. Un élément notable de cette opération concerne la contribution d'environ 120 millions d'euros de créances issues d'obligations nominatives et convertibles. Cette approche innovante permet aux détenteurs d'obligations de participer directement au processus de restructuration en convertissant leurs créances en capital social.

L'Autorité fédérale de surveillance des services financiers (BaFin) a accordé une dérogation essentielle à l'obligation de publier et de soumettre une offre publique d'achat obligatoire en vertu de la loi allemande sur les acquisitions de valeurs mobilières et les offres publiques d'achat. Cette dérogation dite de restructuration s'applique spécifiquement au cas où la Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder (VBL) ou ses sociétés affiliées obtiendraient le contrôle de l'entreprise dans le cadre de l'augmentation de capital de restructuration.

Cette décision réglementaire représente une avancée significative pour le processus de restructuration, car elle élimine un obstacle potentiel majeur au plan de sauvetage. L'implication potentielle de VBL, l'une des plus importantes institutions de prévoyance allemandes, souligne l'importance systémique de cette restructuration pour le marché immobilier allemand.

Pour les actionnaires existants, cette augmentation de capital avec droits de souscription offre la possibilité de maintenir leur participation dans l'entreprise tout en participant au redressement. Les détenteurs d'obligations bénéficient quant à eux d'une voie alternative pour recouvrer leurs créances via la conversion en actions. L'ensemble de cette opération s'inscrit dans une stratégie plus large visant à stabiliser la situation financière de la société tout en préservant la valeur pour toutes les parties prenantes.

Le succès de cette restructuration pourrait avoir des implications importantes pour le secteur des REIT allemands, démontrant une approche structurée pour résoudre les défis financiers tout en respectant les cadres réglementaires. Les investisseurs institutionnels suivront de près cette opération, qui pourrait servir de référence pour les futures restructurations dans le secteur immobilier européen. Plus d'informations sont disponibles sur www.newmediawire.com.