Le Forum CIO d'élite à Beverly Hills : Dr. Alyce Su présente des stratégies d'investissement post-baisse des taux de la Fed

Le 9e Forum annuel sur la richesse privée en Californie du Sud, organisé par Markets Group au Maybourne Beverly Hills, a réuni des family offices, des investisseurs institutionnels et des conseillers en gestion de patrimoine pour discuter de la résilience des portefeuilles face aux incertitudes macroéconomiques persistantes, aux changements de politique fiscale et aux anticipations d'évolution des taux d'intérêt. Dr. Alyce Su, Chief Investment Officer du PIMCO Partner Family Office, a animé un panel majeur intitulé "Naviguer sur les marchés : Stratégies d'investissement et perspectives macroéconomiques", où elle et d'autres CIO ont examiné les réponses stratégiques à la récente baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Dr. Su a déclaré que le contexte actuel de cycle d'assouplissement non récessionnaire représente un moment crucial pour l'allocation d'actifs disciplinée, historiquement favorable aux obligations et aux actions. Elle a présenté une stratégie tactique en trois volets : verrouiller les rendements obligataires en se concentrant sur le crédat investment-grade à court terme, les obligations municipales à long terme et les titres hybrides ; s'orienter vers les actions avec des allocations ciblées au S&P 500, au Russell 2000 et aux secteurs incluant l'intelligence artificielle, les services financiers, les industries, l'énergie et la défense ; et détenir des alternatives pour la diversification et la capture de valeur à long terme, notamment via des hedge funds.

Le panel a également abordé des thèmes plus larges tels que les risques commerciaux mondiaux, la dynamique du marché du travail, les trajectoires des taux d'intérêt et l'impact potentiel de la nouvelle loi de stimulation fiscale OBBBA. Dr. Su a partagé des perspectives sur les tendances mondiales de l'investissement, soulignant l'émergence de Hong Kong comme plaque tournante leader pour les introductions en bourse et son rôle croissant en parallèle de l'écosystème américain du capital-investissement privé. Ces discussions, accessibles via le site de Markets Group, ont mis en lumière l'influence croissante de la Californie du Sud en tant que centre financier mondial, offrant aux investisseurs régionaux un accès à des analyses et une expertise de niveau institutionnel.

L'annonce de la Fed a créé un environnement où la discipline en matière d'allocation d'actifs est primordiale pour capitaliser sur les rendements obligataires tout en maintenant une exposition équilibrée aux actions et aux alternatives. Les implications pour les investisseurs incluent des opportunités dans les obligations à court terme et les secteurs liés aux dépenses en capital, tandis que la diversification via les alternatives peut atténuer les risques liés à l'incertitude macroéconomique. Pour l'industrie financière, cela renforce l'importance des forums comme celui-ci pour partager des stratégies avancées et adapter les portefeuilles aux changements politiques, potentiellement influençant les décisions d'investissement mondiales et la stabilité des marchés.