Ethema publie ses résultats du premier trimestre 2025 avec une croissance significative des revenus

Ethema Health Corporation a publié ses résultats financiers pour le premier trimestre 2025 après avoir surmonté des retards importants liés à l'examen des vérificateurs. La société prévoit de finaliser les examens des deuxième et troisième trimestres 2025 dans les 30 à 45 prochains jours, ce qui lui permettra de rétablir son statut de négociation sur le marché OTC-ID.

Les résultats du premier trimestre 2025 intègrent les opérations d'Aria Kentucky acquises le 9 janvier 2025. Les revenus globaux ont connu une croissance remarquable, passant de 1,300 million de dollars à 3,518 millions de dollars. Cette augmentation comprend 2,802 millions de dollars provenant d'Aria Kentucky, tandis que les revenus existants des opérations en Floride ont augmenté de 10,5% pour atteindre 1,437 million de dollars. Les revenus floridiens incluent pour la première fois ceux de l'établissement de Boca Raton, acquis en mai 2024 après des retards d'autorisation.

Les dépenses d'exploitation ont considérablement augmenté, passant de 1,529 million de dollars à 4,165 millions de dollars. La composante la plus significative de ces coûts concerne les dépenses de personnel, qui sont passées de 0,727 million de dollars à 2,063 millions de dollars, dont 1,178 million de dollars liés à Aria Kentucky. L'augmentation restante de 0,885 million de dollars concerne les opérations en Floride, incluant un effectif complet à l'établissement de Boca Raton alors que les revenus commencent à augmenter dans cette installation.

Les frais de location ont également augmenté substantiellement, passant de 0,265 million de dollars à 0,740 million de dollars, principalement en raison des frais de location de 0,353 million de dollars engagés pour les installations du Kentucky. L'augmentation restante de 0,122 million de dollars est principalement liée à l'établissement de Boca Raton. Tant Aria Kentucky que l'établissement de Boca Raton disposent d'une capacité d'accueil significative, offrant à l'entreprise l'opportunité d'augmenter son nombre de patients et d'améliorer ses revenus et son efficacité opérationnelle.

La société a également constaté une augmentation des dépenses liées aux patients, telles que les frais alimentaires et les services publics dans ses installations. Alors que le nombre de patients augmente et que la compréhension des coûts d'exploitation des nouvelles opérations du Kentucky et de l'établissement de Boca Raton s'améliore, des gains d'efficacité opérationnelle significatifs sont anticipés. Les frais professionnels ont également augmenté, principalement en raison de dépenses ponctuelles liées aux transactions qui ont affecté les dépenses d'exploitation du premier trimestre 2025.

L'augmentation des dépenses d'exploitation a compensé la croissance des revenus, entraînant une augmentation des pertes d'exploitation de 0,229 million de dollars à 0,647 million de dollars. Cependant, la direction exprime sa confiance dans le fait que l'augmentation des revenus et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle conduiront à un retour à la rentabilité à court terme. Malgré l'augmentation des pertes d'exploitation, les flux de trésorerie utilisés dans les opérations ont diminué de 0,106 million de dollars à 0,073 million de dollars, ce qui est très encourageant compte tenu de l'acquisition significative et du lancement de l'établissement de Boca Raton.

Les frais d'intérêts et les remises sur dette ont augmenté, passant de 0,156 million de dollars combinés à 0,428 million de dollars. Cette augmentation est principalement due aux passifs portant intérêt et au financement par emprunt utilisés pour acquérir les actifs d'Aria Kentucky. La société prévoit de remplacer une partie de sa dette coûteuse dans ses opérations du Kentucky et de Floride par une combinaison de capitaux propres et de financement bancaire moins onéreux.

Des augmentations très significatives des revenus sont attendues pour les deuxième et troisième trimestres 2025. L'augmentation des revenus du premier au deuxième trimestre devrait être d'environ 40%, suivie d'une augmentation supplémentaire d'environ 10% du deuxième au troisième trimestre. Pour plus d'informations, visitez le site web de l'entreprise.

La société estime avoir résolu avec ses vérificateurs les retards significatifs rencontrés lors de la clôture de l'exercice 2024 et du processus du premier trimestre 2025. Les états financiers du deuxième trimestre sont complets et seront examinés immédiatement après le dépôt du rapport du premier trimestre. Le statut de négociation sur le marché OTC-ID sera rétabli dès que les dépôts seront à jour.

Shawn Leon, PDG d'Ethema, a rapporté que les installations de Floride fonctionnaient à capacité quasi complète en juillet, tandis que les installations du Kentucky continuaient d'augmenter leur nombre de patients, atteignant la capacité maximale dans leurs installations résidentielles actuellement opérationnelles en août. Une installation supplémentaire à Paducah, Kentucky, a été mise en service en août, et la société prévoit de mettre en service une autre installation résidentielle inactive à Morehead, Kentucky, en novembre. La construction du nouveau siège social d'ARIA Kentucky à Morehead est en cours et devrait être achevée en décembre 2025.

L'intégration des importantes opérations du Kentucky s'est déroulée très harmonieusement, attribuée aux équipes dévouées en Floride et au Kentucky. L'audit de la Commission mixte en Floride a donné l'un des meilleurs résultats jamais obtenus pour un audit d'accréditation, tandis que la nouvelle entité du Kentucky subira son premier audit d'accréditation CARF fin octobre. L'optimisation continue des actifs en Floride et au Kentucky et l'augmentation du nombre de patients dans les installations devraient améliorer les perspectives de rentabilité de l'entreprise.