Angkor Resources Corp. (TSXV: ANK et OTC: ANKOF) a annoncé des transactions d'échange d'actions contre dette pour un montant total de 1 922 800 dollars de dette actuellement due par la société à certains créanciers. Ces transactions, soumises à l'approbation de la Bourse de croissance TSX, prévoient l'émission d'un total de 8 263 333 unités à un prix estimé de 0,21 dollar par unité.
Chaque unité comprend une action ordinaire et un demi-bon de souscription, chaque bon complet permettant d'acheter une action ordinaire à 0,30 dollar pendant une période de 24 mois à partir de la date d'émission. Les bons de souscription seront soumis à une clause d'accélération qui s'activera si les actions de la société se négocient à 0,40 dollar ou plus pendant 10 jours de bourse consécutifs. La société réglera également un montant total de 187 500 dollars par l'émission d'actions ordinaires au prix estimé de 0,21 dollar pour les parties liées, incluant les administrateurs, les dirigeants et les membres de la direction.
Les transactions couvrent cinq sources distinctes de dette : des prêts de 471 300 dollars incluant le principal et les intérêts sur trois facilités, un paiement principal de 400 000 dollars sur le prêt pour l'acquisition d'Evesham, des montants dus au partenaire participant à 30% pour le règlement basé sur les fonds d'Almighty Resources pour la licence Oyadao North, des billets à payer et conversions de 875 000 dollars pour les financeurs du projet original de capture de gaz à Evesham en Saskatchewan en 2022, et des montants de compensation de 62 500 dollars payés aux membres de la direction et aux entrepreneurs en lieu d'espèces.
Grant T. Smith, directeur financier d'Angkor, a commenté que cette opération stratégique améliore significativement le bilan de la société en réduisant le fardeau de la dette et en abaissant les charges d'intérêts. Cette transaction reflète la forte conviction de la direction dans l'avenir d'Angkor et son engagement à accroître la valeur pour les actionnaires. Les administrateurs d'Angkor ont voté unanimement en faveur de la conversion de la dette en actions au prix du marché.
La participation de certaines parties liées fait que cette transaction est considérée comme une opération avec des parties liées selon l'Instrument multilatéral 61-101. Cependant, Angkor peut compléter la transaction en s'appuyant sur des exemptions disponibles, notamment parce que la société n'est pas cotée sur un marché spécifié au sens du MI 61-101 et que la valeur marchande ne dépasse pas 25% de la capitalisation boursière d'Angkor. La clôture de la transaction est soumise aux conditions habituelles, y compris l'approbation de la TSX Venture Exchange. Les actions ordinaires émises seront soumises à une période de conservation de quatre mois et un jour conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables.
Cette opération financière importante permet à Angkor de se concentrer sur ses initiatives commerciales fondamentales, notamment ses projets de capture de carbone et de conservation du gaz en Saskatchewan, ainsi que ses activités d'exploration minière au Cambodge. Les détails complets sur les risques et incertitudes liés à ces transactions sont disponibles dans les documents déposés par Angkor sur www.sedarplus.ca.
